Прикладное управление портфелем акций: поддержание и развитие долгосрочного портфеля акций

Портфель, который был хорошо построен на одном этапе жизни, может стать несогласованным по мере изменения дохода, временного горизонта и рисковой способности. И даже хорошо спроектированный портфель может быть подорван ошибками поведения — паниковые продажи, погоня за результатами или пренебрежение ребалансировкой — которые тихо накапливаются в течение лет. Долгосрочное управление портфелем в такой же степени связано с поддержанием дисциплины, как и с первоначальным строительством. К концу этого курса вы сможете корректировать структуру распределения портфеля по мере изменения временных горизонтов и финансовых обстоятельств, выявлять и смягчать наиболее распространенные поведенческие предубеждения, которые подрывают долгосрочную доходность, оценивать эффективность портфеля по соответствующему эталону в течение нескольких периодов времени и разрабатывать план перехода портфеля от стадии накопления к структуре стадии распределения. Что вы узнаете: - Эволюция портфеля инвестиций в зависимости от этапа жизни: как должно меняться распределение инвестиций от раннего накопления до предпенсионного периода - Поведенческие предубеждения в управлении портфелями: эффект расположения, предвзятость по отношению к недавним событиям и чрезмерная уверенность и их практические последствия - Оценка эффективности: взвешенная по времени доходность, анализ атрибуции и выбор соответствующего эталона - Управление риском концентрации, связанным с акциями работодателей, избыточным весом секторов или традиционными позициями - Налоговое возмещение убытков как инструмент управления текущим портфелем: сроки, правила " отмывания " и эффективность - Переход к распределению: снижение концентрации акций, создание буфера денежной наличности и определение последовательности изъятия средств - Документация портфеля: ведение журнала решений, ежегодный обзор заявления об инвестиционной политике - Когда целесообразно осуществлять структурные изменения, а когда следует продолжать нынешний курс: основа для принятия решений в отношении крупных изменений в портфелях инвестиций Курс следует за двумя вымышленными инвесторами в течение десятилетнего периода - один навигации смены работы, крах рынка, и наследство; один приближается пенсию с чрезмерно концентрированным портфелем - через решения и дисциплины проблемы устойчивого управления портфелем. Каждая глава пары инвестор сценария с чтениями, отражение подсказки, и рабочие листы для применения соответствующих дисциплин управления к вашей собственной ситуации. Этот курс предназначен для долгосрочных инвесторов, которые управляли портфелем акций по крайней мере несколько лет и хотят разработать более строгую текущую практику управления, а также для финансовых консультантов, создающих структурированные процессы обзора клиентов. Этот курс является информационным и образовательным; он не представляет собой инвестиционные, налоговые или финансовые консультации по планированию, и все основные решения по портфелю должны быть рассмотрены квалифицированным специалистом.